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坎坷上市路 万洲国际募资缩水超六成

食品饮料代理 行业动态 2014/8/1

全国的猪肉生产商万洲国际的上市之路显得格外坎坷,随着万洲国际重新启动IPO(首次公开发行)并减价招股,其挂牌也进入。

7月31日,《每日经济新闻》记者了解到,万洲国际进行减价招股,受到不少散户的热捧,已完成公开发售。万洲国际内部人士告诉记者,公司已确定挂牌时间为8月5日(下周二)。

募资缩水严重

实际上,万洲国际年初即寻求赴港上市,其间曾两度缩减拟融资额,但上一轮IPO终因未获足额认购而宣布中止。而此次发行规模和市盈率都有所降低,募资总额缩水不少。

7月24日,万洲国际发布消息称,公司拟在香港联交所主板上市,发行价为6.20港元/股,拟募集资金额为159.18亿港元。此次全球发售25.674亿股,其中国际发售24.39亿股,香港地区公开发售额度为1.2837亿股。

从发行规模来看,万洲国际此次募资金额与其首次公布的292亿~411亿港元的额相比,缩水超过六成。此外此次招股公司不仅仅削减了发行数量,还下调了发行价格。

根据此前的规划,万洲国际方面表示,此次在港公开发售时间为7月24日至7月29日,8月4日公布配售结果。

有消息称,万洲国际在香港的公开招股被散户热捧,散户认购倍数为54.94倍 (截至7月29日中午12时),而此前结束的机构认购倍数为4倍。

对于万洲国际的发行认购情况,有评论认为,万洲国际此次IPO规模降低、散户超额认购说明市场还是看好IPO之后,公司的发展前景。

一位研究港股的人士对 《每日经济新闻》记者表示,万洲国际减价招股后估值还是有很大吸引力。国际配额早满额,上市当天部分没拿到货的基金应该会配一部分。

国际化意图凸显

据了解,万洲国际之所以不惜降低身价急于上市,主要是迫于此前巨额收购史密斯菲尔德食品公司的资金压力。

根据公司的表述,其所筹资金将帮助公司偿还部分债务,股份发行交易后,其债务与股东权益比例将从3月底的243%降至107%.但仍被外界视为处于高位。

虽然公司去年斥巨资收购美国史密斯菲尔德,使得公司不得不急于上市来偿还债务;但此举也显示出万洲国际的国际化意图。在发给《每日经济新闻》记者的邮件中,万洲国际的主席兼行政总裁万隆表示,公司致力于打造全球扩张战略的平台,正在将国际业务版图不断扩大。在香港上市将进一步加强公司实力。

至于公司与史密斯菲尔德的整合情况,万洲国际也透露了部分进展。万洲国际拟利用其全球整合平台及在美国享有的成本优势,增加美国鲜冻猪肉及猪副产品对中国和其他的出口。万洲国际方面表示,在中国,万洲国际将更加侧重中高端市场。

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